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Investimentos
O que é rating e qual é a importância dele para os seus investimentos?

Independentemente da instituição financeira que você procura para realizar seus investimentos, uma das informações que você precisa levar em consideração são os ratings. Você já se perguntou para que ele serve e qual é a importância de observar esse item?

Entender a lógica por trás das notas atribuídas pelas agências classificadoras de risco pode dar mais subsídios para a sua tomada de decisão. E mais: optar por instituições sólidas ou que apresentem bons ratings pode representar mais segurança e rendimentos mais estáveis em médio e longo prazo.

 

O que são ratings?

Ratings nada mais são do que uma nota atribuída por agências classificadoras de risco. Essas notas podem ser atribuídas a governos, empresas, emissões e instituições financeiras. A lógica é simples: quanto maior for a nota, maior é a capacidade e a disposição da instituição avaliada em honrar os seus compromissos.

Agências globais classificadoras de risco, como a Fitch Ratings, o Risk Bank e a S&P Global Ratings possuem metodologias próprias e abertas ao público. Entretanto, a análise fundamentalista leva em consideração uma série de fatores, que inclui desde o ambiente macroeconômico, passando pelos aspectos regionais, até as características do negócio da instituição em questão.

Ao resultado dessa análise é atribuído um conceito. Esse conceito é colocado em uma escala de modo que ele possa ser comparado com as notas recebidas por outras instituições, permitindo que o investidor tenha uma perspectiva mais clara sobre os riscos que está assumindo.

 

Ratings

 

Entendendo os ratings de avaliação

Para compreender melhor a tabela acima, com os ratings de investimento atribuídos pelas principais agências classificadoras de risco, é importante entender também outros conceitos como “grau especulativo” ou “grau de investimento”, assim como as escalas nacionais e internacionais.

Quando um rating atribuído é superior a “BBB-“ (grau de investimento) isso significa que os riscos são menores se comparados aos ratings abaixo de “BB+” (grau especulativo). Porém, esses conceitos não se aplicam em escala nacional. Em outras palavras, ainda que o valor da classificação seja similar, é preciso observar as peculiaridades de cada mercado.

Como essas avaliações são feitas de forma independente, o grau de confiabilidade nessas informações é alto. Alguns fundos de investimento, por exemplo, não trabalham com operações que apresentem ratings abaixo de determinados índices, como forma de proteger ou proporcionar melhores condições para os seus cotistas.

Importante: os ratings devem ser encarados como um elemento a mais para a tomada de decisão, e sempre devem ser observados sob uma perspectiva de comparação. Não se trata de uma recomendação de compra ou venda, mas sim um subsídio para que o investidor possa avaliar melhor um produto e tirar as suas próprias conclusões.

 

Standard & Poor's (S&P)

  • AAA - Mais alta qualidade
  • AA - Qualidade muito alta
  • A - Qualidade alta
  • BBB - Boa qualidade
  • BB – Especulativo
  • B - Altamente especulativo
  • CCC - Risco substancial
  • CC - Risco muito alto
  • C - Risco excepcionalmente alto
  • D – Inadimplente

 

Fitch Ratings

  • AAA - Mais alta qualidade
  • AA - Qualidade muito alta
  • A - Qualidade alta
  • BBB - Boa qualidade
  • BB – Especulativo
  • B - Altamente especulativo
  • CCC - Risco substancial
  • CC - Risco muito alto
  • C - Risco excepcionalmente alto

 

Ratings do Paraná Banco

Você já deve ter percebido também que nem todas as instituições têm ratings, especialmente aquelas de menor porte. Isso se deve ao fato de que essa é uma análise contratada pelas empresas, o que implica em custos. Por outro lado, as instituições que apresentam os seus ratings são percebidas pelo mercado como mais transparentes.

ratings pb

 

Três agências de classificação de risco analisam o Paraná Banco. São elas: Standard & Poor’s, RISKbank e Fitch Ratings. A análise destas agências leva em conta a estrutura e evolução operacional, o posicionamento no foco de atividades, inadimplência reduzida, controles internos adequados e política de crédito com parâmetros definidos.

O que isso significa na prática para você, investidor, solidez e confiabilidade. Os índices mostram uma instituição sólida, capaz de oferecer boas oportunidades para os seus clientes, em médio e longo prazo. Ou seja, é mais uma garantia de que ao iniciar hoje a sua relação com o Paraná Banco é sinal de que estaremos juntos por muito tempo, em alguns dos melhores momentos da sua vida.